Ajudamos distribuidora agro de +R$200m de faturamento a construir sua convicção sobre sua 1ª aquisição     

Contexto

• Distribuidora de produtos agrícolas, familiar, com mais de 20 anos de atuação e faturamento +R$ 200m, contemplando sua primeira aquisição 
• Fundadores inclinados a colocar uma oferta não vinculante para aquisição de concorrente direto, mesmo sem fatos e dados para tomada de decisão 

• Neste contexto, a empresa precisava: 

  • criar convicção para seguir em frente ou abortar a transação 
  • obter entendimento sobre o valor da empresa-alvo e suas principais alavancas de criação de valor 
  • entender o valor das sinergias entre os dois negócios e riscos de não materialização

   

Trabalho realizado 

• Entendimento sobre onde a empresa-alvo cria ou destrói valor 
• Modelagem de diferentes cenários e sensibilidades, usando diferentes metodologias 
• Quantificação do intervalo de valor para a empresa-alvo, de forma isolada e sem qualquer sinergia com a distribuidora de produtos agrícolas 
• Interações com os assessores do vendedores para destrinchar todos os aspectos da empresa-alvo e com potencial impacto no valuation (mercado, comercial, operações, financeiro, etc) 
• Criação de hipóteses de sinergias vis-à-vis expectativas dos compradores e realidade da empresa-alvo

Resultados obtidos

• Demonstrado após nossas análises que: 

  • a aquisição não traria as sinergias esperadas para o comprador 
  • o valor da empresa-alvo estava muito acima do desejado pelo comprador 
  • as condições financeiras da empresa-alvo eram muito piores que esperada pelos compradores

   

• Desta forma, nosso cliente criou convicção para: 
  • não seguir em frente com esta aquisição 
  • continuar buscando de forma seletiva oportunidades com melhor retorno para o seu capital